招商仁和人寿在开业当年便实现保险业务收入3.71亿元-武汉科技大学新闻网
点击关闭

业务人寿-招商仁和人寿在开业当年便实现保险业务收入3.71亿元-武汉科技大学新闻网

  • 时间:

杭州客运恢复运营

依賴銀保渠道背靠招商局、中國移動等強大後盾,招商仁和人壽在開業當年便實現保險業務收入3.71億元。2018年其保險業務收入更是達到27.55億元。今年前8月,該公司原保險保費收入77.85億元,超出去年全年收入的兩倍,同比增長超過8倍。按照保費收入排名來看,目前招商仁和人壽在全國91家人身險公司中已躋身至第37名。而這其中不僅有銀保渠道的貢獻——基於和招商局的關係,招商銀行(600036.SH)自然出力不菲,同時也與中國移動超過8億的客戶及2萬個營業廳不無關係。

與此同時,招商仁和人壽關聯交易數據顯示,2018年招商銀行及其他關聯方總共產生的保險業務和保險代理業務費用達14.35億元,在該公司當年保險業務收入中的佔比高達52.09%。

對此,招商仁和人壽也曾回應媒體稱,公司主要的銷售渠道有銀保、個險、法人、創新(互聯網)四個渠道。同時以「銀保為突破,個險為根基,創新為特色」的業務發展格局初具雛形。其中,創新業務以協同聯動、整合股東資源的經營思路,重點與中國移動、中航信和其他戰略平台等開展業務合作;而法人業務則以員工福利為基礎。

10月17日,招商仁和人壽在官網發佈了變更註冊資本有關情況的公告,稱公司註冊資本將增至約65.99億元。待增資完成,深圳市招融投資控股有限公司(下稱招融投控)持股比例將增至33.33%,仍為招商仁和人壽第一大股東。當然,這也意味着實控人招商局集團有限公司的持股集中度得到進一步提高。

然而,就像《斯巴達克思》的作者喬萬尼奧里所說:「歷史對事業的是否崇高,是以它的結果來評定的。」

不過,在業務迅速擴張背後,何時走上盈利道路才是這家資格最老險企未來的重點。

事實上,這家融合了8家實力派股東的險企兩年多來已累計虧損近8億元,同時償付能力充足率也頻頻下滑。

值得關注的是,作為第三大股東,中國民航信息網絡公開宣布了此次未參与增資的原因。其發佈公告稱,增資乃由招商仁和人壽訂約方按公平原則確定,招商仁和人壽將按溢價發行增資相關額外股份。考慮到國內監管部門實施的投資相關監管規定,公司決定不參与招商仁和人壽此次增資行動。

成立兩年多,該公司雖然保險業務規模增長迅速,但凈利潤持續虧損,償付能力充足率也跌至行業平均水平之下

同時,招商仁和人壽的償付能力充足率也逐步下滑。2017年末該公司綜合償付能力充足率為1846%,到了2018年末降至453%。2019年一、二季度,其綜合償付能力充足率已分別降至257%、224%。

自成立以來,招商仁和人壽保費規模雖然高歌猛進,但在盈利之路上卻顯得步履艱澀。數據顯示,2017年、2018年該公司分別實現凈利潤-1.38億元、-4.07億元,兩年來合計虧損5.45億元。而2019年二季度償付能力報告顯示,該公司今年上半年已經虧損2.45億元,成立以來已虧損7.9億元。

招融投控將成第一大股東根據招商仁和人壽所披露的公告,此次共計增資約15.99億元,分別由三家原股東進行。其中,招融投控出資約12億元,中國移動通信集團有限公司(下稱中國移動)出資約3.2億元,前海金融控股有限公司(下稱前海金融控股)出資約0.8億元,無新增股東。

若本次增資成功,招融投控在招商仁和人壽的持股比例將從原來的20%增至33.3%,成為第一大股東;中國移動、前海金融控股的持股比例則保持不變,分別為20%、5%,分別為第二大股東和第五大股東。與此同時,原第三大股東中國民航信息網絡股份有限公司(下稱中國民航信息網絡)以及原第四大股東深圳市投資控股有限公司(下稱深圳投控)的持股比例將分別從原來的17.5%、15%降至13.26%、11.36%,但股東位置保持不變。

中國銀保監會償付能力監管委員會工作會議透露的數據顯示,2019年二季度末,178家保險公司的綜合償付能力充足率為247%。其中,人身險公司的綜合償付能力充足率為240.1%。由此可見,成立只有兩年的招商仁和人壽綜合償付能力充足率在業內已屬於偏低水平,而這,或是其及大股東大手筆增資的原因之一。

2018年年報顯示,招商仁和人壽原保險保費收入前五的產品中,前四位招商仁和招享人生年金保險、招商仁和招禧兩全保險(分紅型)、招商仁和招享未來年金保險、招商仁和招財鑫年金保險均來自銀保渠道,四大產品共計實現保費收入16.72億元,在該公司保險業務收入中佔比達61%。在2017年,該公司銀行代理保費收入在保險業務收入的佔比更是高達92.45%。

《投資時報》研究員 凌岳作為可以將歷史追溯到1875年且股東背景強大的險企,招商仁和人壽保險股份有限公司(下稱招商仁和人壽)自2017年7月復牌開業以來,理所當然引來同業關注,而其第一個完整財年700%的保費增長率,也遙遙領先於同期誕生的保險新丁們。

今日关键词:温州实施出行管控